La caída de FTX y Sam Bankman-Fried: una línea de tiempo

Los cargos continúan aumentando contra el cofundador de la bolsa FTX, Sam Bankman-Fred, quien ahora está acusado de fraude, conspiración y violación de las leyes de financiación de campañas, entre otros delitos.

Irónicamente, la caída genial de los treinta y tantos fue predicha en el apogeo del imperio FTX en el anuncio del Super Bowl de la compañía el año pasado por el comediante Larry David.

El intercambio de miles de millones de dólares en las Bahamas ha estado entre los más grandes del mundo, posicionándose con éxito como una forma segura y fácil de acceder a la criptomoneda. En el anuncio, David juega un papel que cuestiona todos los grandes avances tecnológicos a lo largo de la historia y, naturalmente, también rechaza las criptomonedas. En última instancia, el mensaje es: “No seas como Larry. No te pierdas las criptomonedas, las NFT y la próxima gran novedad”.

Nueve meses después, el desagradable personaje de David se reirá a pesar de que el propio David ha sido demandado por el anuncio. En noviembre, una serie de revelaciones y movimientos de ajedrez maquiavélicos por parte del mayor rival de FTX, Binance, llevaron al colapso de FTX, desplazando a Bankman-Fried como líder no solo en el mundo de las monedas digitales, sino también en el nicho filantrópico conocido como altruismo efectivo. .

Aquí hay un vistazo a los personajes y eventos detrás del drama que continuará desarrollándose durante algún tiempo.

los principales jugadores

Sam Bankman-Fried (a menudo denominado SBF): Bankman-Fried, hijo de dos profesores de derecho de Stanford, fundó la firma comercial Alameda Research en 2017, unos años después de graduarse del MIT. En 2019, cofundó FTX, que capturó un mercado alcista de criptomonedas de $ 18 mil millones en julio de 2021, asegurando inversiones de empresas como Softbank y Sequoia Capital. Antes de cambiar a trabajar en criptografía a tiempo completo, SBF pasó un tiempo trabajando en el Centro Benéfico para el Altruismo Efectivo.

Se convirtió en una de las principales voces del movimiento EA y prometió públicamente regalar la mayor parte de su fortuna. También ha tenido una presencia importante en el Capitolio como el segundo mayor donante de políticos demócratas en los últimos años, testificando ante el Congreso sobre criptomonedas e incluso presentando su propio borrador propuesto de posibles regulaciones para la industria el año pasado.

FTX: Abreviatura de “intercambio de futuros”, FTX se lanzó a partir de la reputación que Alameda Research ha construido en la industria como uno de los intercambios de criptomonedas más grandes por volumen. Su enfoque declarado eran los derivados, el comercio apalancado y un enfoque profesional con el objetivo de “hacer que el espacio de los derivados se convierta en un grado institucional”. Uno de los primeros inversores notables fue el fundador y director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao, a menudo conocido como “CZ”. (Para obtener más información, consulte a continuación). FTX ha operado un intercambio internacional fuera de las Bahamas. En 2020 se creó una entidad separada, FTX.us, para brindar servicios legales a clientes en los Estados Unidos. Para 2021, FTX se ha convertido en el segundo intercambio de criptomonedas más grande después de Binance, con un valor de alrededor de $ 30 mil millones antes de que comenzara a colapsar.

Investigación Alameda: El negocio fue iniciado en 2017 por SBF y Tara Mac Aulay, quien dirigía el Centro para el Altruismo Efectivo en ese momento. La compañía vio un éxito temprano en el arbitraje del precio de bitcoin entre diferentes mercados. A medida que crecía, entró en otros tipos de acuerdos e hizo decenas de inversiones en proyectos criptográficos. Esto incluye una gran influencia en Solana, una cadena de bloques creada por un ex ingeniero de Qualcomm para competir con Ethereum. La relación entre Alameda y FTX fue un tema popular de especulación antes de que comenzara a filtrarse a fines del año pasado.

Carolina Ellison: El director ejecutivo de Alameda Research en el momento de su colapso conoció a SBF cuando ambos trabajaban en la empresa comercial Jane Street. Ellison se unió a Alameda en 2018 y se convirtió en su única directora ejecutiva en agosto de 2022. Es hija de dos académicos y, al igual que Bankman-Fried, ha tenido una relación intermitente con SBF.

Binance/CZ: Fundado por Changpeng Zhao (CZ), Binance es el intercambio de criptomonedas más grande del mundo por una gran cantidad después de la caída de FTX. CZ fue uno de los primeros inversores en FTX, pero la relación se agrió rápidamente y su participación en la empresa se vendió nuevamente en 2021. El conocimiento de CZ sobre FTX y SBF desempeñó un papel fundamental en el desencadenamiento de la debacle actual.

Bankman-Fried, Ellison y los representantes de Binance, FTX, FTX.us y Alameda no respondieron a las solicitudes de comentarios. La empresa de telecomunicaciones que representaba a FTX, FTX.us y Alameda antes de su muerte respondió que ya no trabajaba con las empresas. No se incluyeron otros contactos de FTX y FTX.us.

calendario

De mayo a julio de 2022: Una serie de criptomonedas están colapsando, lideradas por tierra luna, desencadenando una ola de quiebras entre los prestamistas de criptomonedas como Celsius, BlockFi y Voyager. FTX se mueve para rescatar a BlockFi con una opción para comprar la empresa con sede en Nueva Jersey y adquirir los activos de Voyager. Las inversiones parecen consolidar a FTX como uno de los jugadores más fuertes en el problemático mundo de las criptomonedas.

2 de noviembre de 2022: Los datos financieros filtrados de Alameda Research muestran que la supuesta intimidad entre la firma comercial y FTX está más cerca de lo que muchos pensaban, con una cantidad significativa de los activos comerciales de la compañía en el token FTT original de FTX. Básicamente, el valor de miles de millones de Alameda se remonta a una criptomoneda creada por la empresa hermana FTX. Cada token FTT valía alrededor de $25,50 en ese momento.

6 de noviembre: CZ anunció que Binance venderá sus grandes participaciones de FTT. Quince minutos después, Ellison respondió que a Alameda le gustaría comprar los tokens de Binance a $22 cada uno. El precio del token comienza a fluctuar casi de inmediato, cayendo hasta un 10 % y cayendo por debajo de $22 por períodos en el mismo día.

Este fue el principio del fin para FTX.

8 de noviembre: FTT eleva el precio por debajo de $ 6, CZ revela que Binance ha firmado un acuerdo no vinculante para comprar FTX por completo. Fundamentalmente, la adquisición se basa en un examen de diligencia debida de los estados financieros de FTX.

9 de noviembre: Bloomberg informa que las agencias federales en los Estados Unidos están investigando FTX. Un portavoz de Binance dijo a los periodistas: “Como resultado de la diligencia debida corporativa, así como de los informes de noticias recientes sobre el supuesto mal manejo de los fondos de los clientes y las investigaciones de las supuestas agencias estadounidenses, hemos decidido que no buscaremos la posible adquisición de FTX.com. ”

10 de noviembre: SBF anuncia que Alameda Research estará cerrada. Los reguladores de Bahamas congelan los activos de FTX. Inspirados por el principio del altruismo efectivo, todos los empleados del FTX Future Fund, que ha destinado 160 millones de dólares para financiar varios proyectos, renuncian.

11 de noviembre: FTX, FTX.us, Alameda y docenas de otros afiliados se declaran en bancarrota en los Estados Unidos. SBF renunció como director ejecutivo y fue reemplazado por John J. Ray III, mejor conocido por supervisar la liquidación de Enron. Al final del día, FTX fue pirateado y se sacaron más de $ 300 millones del intercambio. FTX aconseja a los usuarios que eliminen su aplicación móvil. Más tarde, la SBF culpó del robo a “un exempleado o malware en la computadora de un exempleado”.

13 de noviembre: Reuters informa que no puede dar cuenta de al menos mil millones de dólares en fondos de clientes de FTX.

15 de noviembreSe presentó una demanda colectiva en Florida contra FTX y varios “embajadores de marca” famosos, incluidos Larry David, Tom Brady, Gisele Bundchen, Kevin O’Leary, Naomi Osaka, Shaquille O’Neal y Stephen Curry, alegando engaño de consumidores

16 de noviembre: Los Comités de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Senado de EE. UU. anunciaron que celebrarían audiencias sobre el colapso de FTX en diciembre. SBF le dijo a Vox a través de mensajes directos de Twitter que lamenta declararse en bancarrota y aún espera recaudar $ 8 mil millones para completar a todos los clientes de FTX.

17 de noviembre: En la presentación ante el tribunal de quiebras, el nuevo CEO de FTX, Ray, dijo: “Nunca en mi carrera había visto una falla tan completa de los controles corporativos y una ausencia tan completa de información financiera confiable como aquí. Desde la integridad de los sistemas comprometidos y la supervisión regulatoria defectuosa en el extranjero, a la concentración del control en manos de un grupo muy pequeño de individuos inexpertos, poco sofisticados y vulnerables, esta situación no tiene precedentes”.

21 de noviembre: a video falso Aparece en Twitter bajo una cuenta SBF falsa con una marca de verificación azul que parece como si Bankman-Fried les estuviera diciendo a los usuarios de FTX afectados que vayan a un sitio web para cobrar una compensación a través de un sorteo de criptomonedas. El esquema es una estafa con guión de criptomonedas, pero con un video falso disfrazado como cebo.

22 de noviembre: Los detalles de las finanzas detrás del imperio SBF comienzan a surgir a medida que avanzan los procedimientos de quiebra. Los representantes de FTX dijeron que identificaron $ 1.4 mil millones en activos, pero advirtieron que podría llevar varias semanas más construir un balance completo. Mientras tanto, la compañía reveló que sus 50 mayores acreedores le deben un total de $3.100 millones, pero no reveló los nombres de esos acreedores. Las declaraciones de impuestos también revelan que FTX y Alameda Research perdieron $3.7 mil millones combinados entre 2019 y 2021, mucho antes de la debacle actual, lo que sugiere que las cosas no estaban tan bien en el imperio SBF como podría parecer.

30 noviembre – 11 diciembre: SBF lleva a cabo un ataque de información total, haciéndolo Apariciones virtuales en vivo En la conferencia DealBook en el New York Times, en espacios maratonianos de Twitter, podcasts crípticos y entrevistas otorgadas a una amplia gama de medios, desde las principales marcas de medios hasta YouTubers poco conocidos. Constantemente se pinta a sí mismo y a sus acciones al ejecutar FTX como ingenuos en el mejor de los casos y negligentes en el peor, pero continúa negando las acusaciones de irregularidades intencionales.

“Mira, la cagué”, le dijo al New York Times el 30 de noviembre. “Yo era el CEO de FTX, eso significa que yo estaba a cargo”.

12 de diciembre: Poco antes de que viaje a Estados Unidos para testificar ante el Congreso, SBF es arrestado en las Bahamas luego de que Estados Unidos notificara al gobierno de ese país que había presentado cargos de fraude contra Bankman-Fried y solicitaría su extradición. Al SBF se le negó la libertad bajo fianza y fue enviado a la notoria prisión Fox Hill de la isla.

21 de diciembre: Caroline Ellison y el cofundador de FTX, Gary Wang, se declararon culpables de cargos que incluyen fraude electrónico, fraude de valores y fraude de productos básicos. SBF sigue manteniendo su inocencia.

22 de diciembre: SBF es Fue liberado de un juzgado de Manhattan. a la custodia de sus padres con una fianza de $250 millones.

3 de enero: Bankman-Fried regresa a la corte en Nueva York para Se declaró inocente.

23 de febrero: Una acusación no sellada contra la SBF reveló que Bankman-Fried enfrentó algunos cargos adicionales, incluido el fraude bancario y la operación de un transmisor de dinero sin licencia. Ahora enfrenta hasta 12 cargos de varios cargos en un juicio que se espera que comience en octubre.